Въпреки че цените на енергията паднаха рязко от най-високото си ниво след пандемията, има причина да се смята, че кризата далеч не е приключила.Неотдавнашен доклад на Международната агенция по енергетика (МАЕ) я нарече „първата истинска глобална енергийна криза“.
Това е така, защото геополитиката изостря проблемите в индустрия, която вече е засегната от пандемията.За потребителите, особено за групите с ниски доходи, които харчат по-голямата част от заплатите си за енергия, това е двоен удар.Защото независимо дали са получили безплатни пари по време на пандемията или не, те са длъжни да ги върнат, тъй като цените на всичко - от храна и газ до жилища и коли растат.И сега Федералният резерв прави всичко възможно, за да влоши болката.Защото нещата трябва да се влошат, преди да се подобрят.
Колкото и да са болезнени, това е неочаквана печалба за американските петролни и газови компании, които са готови да продължат да повишават цените, като същевременно ограничават производството.В края на краищата, енергийната криза се натрупва от години, тъй като петролните компании продължават да намаляват капацитета си, преди да успеят да произведат достатъчно чиста енергия, за да го заменят.Инвеститорите подкрепят идеята за ограничен капацитет, тъй като това е оборудване с висока поддръжка, което може сериозно да намали рентабилността, когато търсенето намалее.
Но тази година администрацията на Байдън трябваше да освободи стратегически резерви, за да свали цените до разумни нива, така че на всички е ясно, че е необходим допълнителен капацитет.Това е, което виждаме сега.Цените вероятно ще останат в диапазона от $70-$90 през по-голямата част от 2023 г., което отново ще позволи на правителството да попълни стратегическите резерви.Така че каквото и да си мислим, търсенето не отива никъде.
В световен мащаб ситуацията също е благоприятна.Последствията от този провал биха били по-леки, ако Русия беше по-малък играч на този пазар.Но поради статута си на основен доставчик на петрол, както и основен доставчик на газ (за Европа), той придоби голямо значение.Русия заяви, че ще намали производството със 7% в отговор на западните санкции и опитите за ограничаване на цената на руския петрол.Не знаем колко дълго може да продължи да прави това, тъй като по-високите цени ще навредят на клиентите му, разбира се.
През 2023 г. обаче ще влезе в действие друг фактор.Това е Китай.Азиатската страна беше затворена през по-голямата част от тази година.Така че дори ако САЩ се забавят малко, Китай може да започне да бучи.Това ще означава по-голямо търсене (и ценова мощ) за тези акции.
Препоръката на МАЕ за увеличаване на разходите за чиста енергия, а не за петрол означава, че настоящата криза трябва да продължи, докато използването на изкопаеми горива (което се е увеличило благодарение на икономическия растеж) достигне връх и след това навлезе във фаза на постоянен спад.
Той прогнозира, че „потреблението на въглища ще намалее през следващите няколко години, търсенето на природен газ ще се стабилизира към края на десетилетието, а нарастващите продажби на електрически превозни средства (EV) означават, че търсенето на петрол ще се стабилизира в средата на 2030 г. и след това ще спадне леко към края на десетилетието."средата на века..”
Въпреки това, за да се постигнат нулеви емисии до 2050 г., инвестициите в чиста енергия ще трябва да надхвърлят 4 трилиона долара до 2030 г., което би било половината от това при настоящите нива.
Като цяло търсенето на петрол ще остане силно през следващите няколко години и можем да се възползваме максимално от него, като направим интелигентни инвестиции.Вижте какво избрах днес -
Helmerich & Payne предоставя сондажни услуги и решения за компании за проучване и добив на нефт.Работи в три сегмента: Северноамерикански решения, офшорни Мексикански залив и международни решения.
Печалбите на компанията за четвъртото тримесечие бяха в съответствие с оценката на Zacks Consensus, с ръст от 6,8%.
Неговите прогнози за фискалните 2023 и 2024 (до септември) бяха ревизирани нагоре съответно със 74 цента (19,9%) и 60 цента (12,4%) през последните 60 дни.Сега анализаторите очакват приходите на компанията да нараснат съответно с 45,4% и 10,2% за две години, докато печалбите се увеличават с 4360% и 22,0%.Zacks ранг #1 (препоръчителна покупка) е собственост на нефтената и газовата промишленост и сондажната промишленост (в топ 4% от индустриите, категоризирани от Zacks).
Ръководството е оптимистично настроено за „значителен импулс през фискалната 2023 г.“.Инвеститорите трябва да бъдат насърчавани да се съсредоточат върху три важни фактора.
На първо място, това е флотът Flexrig, който прави разпределението на капитала по-ефективно.Това оставя минимално време за престой за всяка платформа, тъй като договорът за нея се прехвърля на друг клиент малко след като бъде освободена от един клиент.Това може да спести много пари.Тази година Helmerich също така ще рестартира 16 платформи за студени тръби, за които има срочни договори от поне 2 години.Около две трети от тази сума вече е изплатена, повечето от които ще бъдат за големи публично търгувани активи за проучване и производство, главно през първата половина на финансовата година.
Второ, цените на сондажите бяха високи тази година, което не е изненадващо предвид енергийната криза.Но това, което е особено обнадеждаващо е, че силното търсене и удължаването на договорите се очаква допълнително да увеличат средната цена на оперативен флот.Ръководството видя огромен тласък през тази фискална година.Неговите технологични предложения и решения за автоматизация очевидно стимулират търсенето, тъй като по-старите съоръжения вече не са толкова ефективни.
NexTier Oilfield Solutions предоставя услуги за завършване и производство в съществуващи и други резервоари.Компанията работи в два сегмента: услуги за завършване на кладенци и услуги за изграждане и ремонт на кладенци.
През последното тримесечие NexTier надмина консенсусната оценка на Zacks с 6,5%.Приходите са паднали с 2,8%.Прогнозата за печалбите за 2023 г. остава стабилна през последните 60 дни, но се е увеличила с 16 цента (7,8%) през последните 90 дни.Това означава 24,5% увеличение на приходите през следващата година и 56,7% увеличение на приходите.Акциите на Zacks от ранг #1 се държат от Oil & Gas – Field Services (Топ 11%).
Ръководството говори за структурните предимства, на които се радва компанията.Липсата на флот за раздробяване е едно от основните пречки, които възпират растежа на сухоземното производство в САЩ.Въпреки че новоизграденият флот трябва да увеличи настоящия размер на флота от 270 с около 25%, прекомерното натоварване на голямото търсене и ограниченията на веригата за доставки на наследените флоти, които не са проектирани за съвременни операции за разбиване, ще изведе много флоти от експлоатация.В резултат на това флотът ще продължи да бъде недостиг.Компаниите за E&P също се стремят да върнат стойност на акционерите, вместо да изграждат капацитет.
В резултат на това до края на 2023 г. търсенето в САЩ (мениджмънтът цитира индустриален консенсус от 1 mb/d) ще продължи да надвишава предлагането (1,5 mb/d) и дори при лека рецесия това несъответствие вероятно ще продължи.за някои държави.време Поне през следващите 18 месеца.
Докато цените на NexTier ще бъдат по-високи през 2023 г., те все още ще бъдат с 10-15% под нивата отпреди пандемията.Компанията обаче се възползва от ситуацията, за да предоговори по-изгодни търговски условия и да влезе в по-силни партньори.Междувременно оборудването, работещо с природен газ, продължава да има по-добри цени поради значителното предимство на природния газ в цената на горивото.По този начин се очаква те да останат активни дори в случай на рецесия.
Патерсън предоставя услуги по договор за сондиране на сушата на американски и международни нефтени и газови оператори.Работи в три сегмента: услуги за сондиране по договор, услуги за инжектиране и услуги за насочено сондиране.
Компанията отчете много силни резултати през последното тримесечие, надминавайки консенсусната оценка на Zacks с 47,4% по отношение на печалбите и 6,4% по отношение на продажбите.Консенсусната оценка на Zacks за 2023 г. се е увеличила с 26 цента (13,5%) през последните 60 дни, което предполага 302,9% увеличение на приходите.Очаква се ръстът на приходите да бъде много силен през следващата година - 30,3%.#1 акции на Zacks, държани от Oil & Gas & Drilling (Топ 4%)
Скорошно проучване, проведено като част от процеса на планиране за 2023 г., показва, че има силен оптимизъм за допълнителни съоръжения в широкото портфолио на Patterson от 70 клиента, включително големи суперспециалисти, държавни независими компании и малки частни оператори.В момента те планират да добавят 40 платформи през четвъртото тримесечие и още 50 през 2023 г. Това е положителен показател за растеж на бизнеса през следващата година.
Компанията използва силното търсене на съоръжения, за да договаря по-високи цени, и също така увеличава броя на съоръженията на срочни договори, подобрявайки видимостта на печалбите и увеличавайки перспективите за стабилен паричен поток.Неговото усъвършенствано оборудване, включително по-високи нива на автоматизация и по-ниски емисии, прави това възможно.
Nine Energy Service е доставчик на услуги за завършване на сушата в Северноамериканския басейн и в международен план.Осигурява оборудване за циментиране на кладенци, оборудване за завършване, като закачалки и аксесоари за обшивка, пакери за изолация на пукнатини, гилзи за разбиване, инструменти за подготовка на първия етап, тапи за разбиване, инструменти за поплавък на обшивката и др., и други.услуги.
През септемврийското тримесечие компанията отчете приходи, които надминават прогнозите на Zacks с 8,6%, докато печалбите надхвърлят прогнозите на Zacks със 137,5%.През последните 60 дни консенсусната оценка на Zacks се е увеличила с $1,15 (100,9%), което означава увеличение на печалбата от 301,8% през 2023 г. Анализаторите също така очакват солидно увеличение от 24,6% на приходите.Акциите на Zacks от ранг #1 се държат от Oil & Gas – Field Services (Топ 11%).
Положителната среда, която виждат гореспоменатите играчи, се отразява и в резултатите на Nine.Ръководството каза, че голяма част от увеличението на тримесечие се дължи на по-високите цени на циментирането и спиралните тръби, както и на повече инструменти за завършване.Недостигът на оборудване и работна ръка продължават да ограничават наличността, така че клиентите са готови да плащат по-високи цени.Част от покачването на цените на цимента през последните няколко години обаче се дължи на недостига на суров цимент.
Nine има значителен пазарен дял в сегментите за циментиране и разтворими капачки.Изправена пред недостиг на суровини и необходимост от намаляване на емисиите, иновативните решения помогнаха на компанията да вземе 20% дял в циментирането на кладенци.Неговият дял на пазара на разтворими свещи (той е един от четиримата доставчици със 75% дял) е защитен от високи бариери за навлизане, защото включва модерни материали, които не са лесни за копиране.Това също е бързо развиващ се сегмент, като ръководството очаква 35% ръст до края на 2023 г.
Искате ли да получите най-новите съвети от Zacks Investment Research?Днес можете да изтеглите топ 7 акции за следващите 30 дни.Кликнете, за да получите този безплатен отчет
Време на публикуване: 14 януари 2023 г